说清背景
投资、并购、产权调整、资产盘活、内控财务或专项研究。
央国企投资咨询 · 财务咨询 · 资本运作 · 上会支持
为央国企重大投资、 并购重组与财务决策 提供可上会、可复核、可落地的专业方案
让一笔重大投资能否做、做多大、何时回本，在上会之前就有清晰答案。 把财务测算、交易路径、合规程序与汇报材料一次性给齐，节省内部反复打磨与外部多轮沟通的时间成本。 每一处数据可被复核、每一项资料分级保密。
投资立项
并购重组
产权调整
资产盘活
上会汇报
2017
公司成立，深耕山东
双主业
投资咨询 + 财务咨询
央国企
熟悉国资监管节奏与上会逻辑
Start · 初步沟通
先判断问题边界，再确定服务范围
首次沟通不需要准备完整材料。只要说明项目类型、当前阶段、关键节点和期望成果，敦理即可先协助判断适合的工作路径。
判断交付
可研报告、测算模型、交易方案、风险清单或上会材料。
明确推进
根据资料完整度、审议节点和保密要求确定下一步工作。
显示联系电话
电话 / 微信同号，适合先做 10-15 分钟初步沟通。
关于敦理
深耕山东、面向央国企，专注重大投资与财务决策咨询
山东敦理投资管理有限公司成立于 2017 年，长期服务央企、国有企业、产业集团、上市公司及成长型企业。公司以投资咨询与财务咨询为两大主业，专注企业产权架构、资本运作、投融资论证、内控合规与财务管理等专业领域。
我们深知，每一项重大决策背后都关联经营效益、合规程序、资金安排、风险责任和组织执行。敦理坚持先把事实弄清楚，再谈判断结论；先把数据核准，再形成报告文本，让每一份可研报告、每一套财务模型、每一次方案讨论，都经得起董事会、党委会和外部机构复核。
敦理团队长期参与央国企投资论证、资产收购、产权调整、财务测算、并购重组及专项改革咨询工作，熟悉国资监管逻辑、企业决策流程和项目上会要求。我们不仅关注报告文本本身，更重视交易边界、测算依据、合规程序、风险责任和后续执行条件，让咨询成果既能支撑内部决策，也能服务项目落地。
国资视角
熟悉国有企业投资决策、产权交易、资产处置、内部审议和上会汇报要求。
财务底盘
以财务数据、资产边界、现金流测算和风险假设为基础，支撑专业判断。
路径可行
不只提出方向，更重视实施步骤、责任边界、时间节点和可操作性。
严格保密
项目资料分级管理、按需访问，关键数据和交易信息严格保密。
Pillar 01 · 投资咨询
让重大投资在上会之前就有清晰答案
项目可行性研究、投资测算、并购重组、产权调整、资本运作路径设计，从立项判断到方案落地全程陪跑，避免决策悬而未决、上会反复打磨。
Pillar 02 · 财务咨询
让财务工作经得起复核、扛得住审计
财务管控、内部控制、风险管理、税务筹划、绩效评价、财务专题培训，把每一项管理动作沉淀为可追溯的制度与流程，降低长期合规与审计成本。
Services · 核心服务
围绕重大投资与财务事项，提供可执行的专业服务
从前期判断、资料梳理、财务测算、路径比选，到报告撰写、会议汇报和后续修改，全程一条线对接，让企业不必在多家机构、多套口径之间反复打磨。
重大投资决策咨询
新建、并购、参股、资产收购或产业投资事项，帮您把"该不该投、投多大、何时回本"判断清楚，并把决策依据沉淀成董事会能直接拍板的材料。
- 项目可行性研究报告
- 投资测算与敏感性分析
- 董事会、党委会、集团上会材料
- 投资风险清单与决策建议
并购重组与产权交易咨询
面对股权转让、增资扩股、吸收合并、债转股、资产处置或产权挂牌，帮您在前期就把交易路径、税务影响和审批节点想清楚，避免方案上会被退回。
- 股权转让与增资扩股方案
- 吸收合并与法人压减方案
- 债转股与产权架构调整
- 挂牌、工商、税务协同建议
财务管理与内控咨询
帮您把内控制度、税务筹划、风险管控和绩效评价沉淀成可执行的制度与流程，长期降低审计与合规压力，让财务工作经得起回头复核。
- 内部控制与风险管理
- 税务筹划与会计政策梳理
- 财务分析、预算与绩效评价
- 财务专题培训与长期顾问
国企改革与专项研究
面向混合所有制改革、存量资产盘活、低效资产处置、产业布局优化等议题，帮您把政策、市场、财务三条线整合成一份可上会的专题方案。
- 国企改革专项研究
- 存量资产盘活与处置
- 低效无效资产治理
- 专题报告与决策备忘录
Solutions · 解决方案
面向复杂项目，提供从判断到落地的一体化解决方案
对企业而言，难的不是写报告，而是在资料不完整、目标多元、约束复杂的情况下，把项目逻辑、财务测算、交易路径、合规程序与汇报材料一次性组织成董事会能拍板、监管能复核的方案。
央国企投资项目可研与上会支持
新建项目、并购项目、参股项目、资产收购或产业投资——帮您把投资逻辑、测算依据、合规边界和上会材料一次性给齐，避免在董事会和监管面前临时被问住。
交付成果
- 可行性研究报告
- 投资测算模型
- 敏感性分析
- 风险清单
- 上会汇报材料
并购重组与产权架构调整咨询
股权转让、增资扩股、吸收合并、债转股、资产处置或产权挂牌——帮您在拍板之前把最优交易路径选清楚、合规边界看清楚、税务影响算清楚，把方案做成能上会、能落地的版本。
交付成果
- 股权结构梳理
- 交易路径比选
- 税务与工商影响分析
- 决策方案文本
- 实施节点清单
存量资产盘活与低效资产处置
闲置资产、低效资产、破产资产、环保资产或经营性物业——帮您在接手或处置之前把资产边界、历史责任、改造成本和未来现金流算清楚，避免把"包袱"当"机会"。
交付成果
- 资产现状梳理
- 盘活路径比选
- 投资与改造测算
- 运营模式建议
- 风险边界说明
财务内控与经营管理提升
围绕财务规范、内部控制、税务筹划、预算绩效与风险管理——帮您把当前散在制度、表单和经验里的财务工作，沉淀成一套可培训、可考核、可持续运行的体系。
交付成果
- 内控制度优化
- 财务管理流程
- 税务筹划建议
- 预算与绩效评价
- 专题培训材料
Scenarios · 项目场景
如果您正面对以下情形，可能正是敦理擅长的范围
很多项目表面看是投资、并购、资产处置或财务管理问题，实质上往往同时牵动政策、合规、财务、交易结构和组织执行，需要一个能把这几条线拢到一起的合作方。
集团准备投资新项目，但收益与风险边界不清
项目方向已经初步确定，但投资额、现金流、回收期、资金来源、政府补贴、运营条件和退出机制尚未充分论证。
交付：可行性研究报告、投资测算模型、风险清单、上会汇报材料。
股权结构复杂，需法人压减、吸收合并或产权调整
企业存在多层级股权结构、历史遗留股东、低效法人主体或管理链条过长等问题，需要设计产权调整与实施路径。
交付：股权结构梳理图、交易路径比选、税务与工商影响分析、实施节点安排。
拟收购破产、低效或存量资产，历史责任不清
拟收购资产存在权属、债务、环保、人员、补贴、运营资质或后续改造等不确定事项，需要在交易前识别边界和风险。
交付：尽调问题清单、收购边界建议、投资与改造测算、收购可研报告。
企业需要建立常年股权管理或财务顾问机制
企业每年持续发生股权转让、增资、合并、投资、处置、内控、财务分析等事项，需要专业机构提供持续支持。
交付：年度顾问框架、单项咨询清单、项目节点支持、专项报告与会议材料。
Method · 工作方法
先看清，再下笔；先核准，再拍板
一
看清问题
先明确项目背景、决策目标、监管要求、关键约束和各方诉求，避免一开始就陷入材料堆砌和形式化写作。
二
核准数据
对财务、资产、业务、合同、政策和交易资料逐项核对，确保关键数据、测算假设和结论依据可以追溯。
三
比选路径
将可行方案放在同一框架下比较，从合规性、经济性、可执行性、风险责任和时间成本等维度形成建议。
四
交付成果
根据项目需要形成可研报告、测算模型、交易方案、汇报材料和决策备忘录，并配合客户完成沟通、修改和上会说明。
For Clients · 选择敦理，您将获得
围绕客户最关心的四件事：价值、成本、确定性、保密
每一项服务承诺，都从客户阅读、审议、上会和审计的实际场景倒推而成。
价值
把判断做扎实，让决策有据可依
对项目逻辑、财务测算、交易路径与合规边界逐项夯实，让管理层在面对董事会与监管时，手里始终拿着站得住脚的判断。
成本
少走弯路、少返工、少被卡
围绕上会、审议、监管和考核节点倒排工期，方案一次性把测算、文本、汇报口径给齐，避免反复打磨与会场被退回的时间成本。
可靠确定性
每一处结论都可被复核
财务模型、估值假设、敏感性分析、政策依据和资料来源全部留痕，董事会、外部机构与审计在任何环节都能回到原始数据进行复核。
保密
项目信息按权限管理，知悉范围严控
启动前可签署保密协议，关键数据分级处理，涉及交易、财务、人员和商业秘密的信息严格控制知悉范围，结项后按约定销毁或归档。
结合多年央国企项目实践，整理可研、并购重组与资产盘活等议题的实务方法与判断要点。
FAQ · 常见问题
在沟通之前，先回答几个常见问题
先了解服务边界、典型交付和合作方式，便于判断是否适合进一步沟通。
敦理投资主要提供哪些服务？
我们以投资咨询和财务咨询为两大主业，主要提供可行性研究、投资测算、并购重组、产权架构调整、资产盘活、内部控制、税务筹划、财务顾问与专项研究等服务。
哪些企业适合与敦理合作？
国有企业、产业集团、上市公司、成长型民营企业，以及正在推进重大投资、融资、并购、改革、资产盘活或财务管理事项的组织。
敦理是否熟悉国企项目上会要求？
敦理长期参与国有企业投资论证、资产收购、产权调整、财务测算和专项改革咨询工作，熟悉国资监管逻辑、企业内部审议流程和项目上会材料要求。
一个项目通常从哪里开始？
通常先通过电话或线下沟通了解项目背景、决策目标、已有资料、时间节点和预期成果，再判断需要可研报告、投资测算、交易方案、专项研究还是长期顾问服务。
项目通常能交付哪些成果？
根据项目类型不同，常见交付包括可行性研究报告、投资测算模型、商业计划书、产权调整方案、内部控制制度、专项研究报告、决策备忘录和汇报材料。
敦理如何保障项目保密？
项目启动前可签署保密协议，项目资料按权限管理，关键数据分级处理，涉及交易、财务、人员和商业秘密的信息严格控制知悉范围。
Contact · 联系我们
欢迎就项目背景进行初步沟通
您可以简要说明项目类型、当前阶段、已有资料、期望成果和时间要求，我们将协助判断适合采用可研报告、投资测算、交易方案、专项研究还是长期顾问服务。
为提高沟通效率，建议首次联系时简要说明
- 项目类型：投资、并购、产权调整、财务管理、专项研究等。
- 当前阶段：初步论证、立项、尽调、上会、实施或后评价。
- 已有资料：财务报表、资产资料、合同文件、会议纪要、测算表等。
- 期望成果：可研报告、测算模型、交易方案、汇报材料或顾问服务。
- 时间要求：是否存在上会、审议、交易、监管或考核节点。
如不便电话沟通，也可先发送项目背景和资料目录，我们将协助判断工作范围和推进路径。